Gegenseitige Fonds gegen ETFs Die Wahl zwischen einem Investmentfonds und einem Exchange Traded Fund (ETF) scheint wie eine schwierige Entscheidung, aber das sollte nicht der Fall sein. Wenn Sie die richtigen Informationen haben, wird dies eine viel einfachere Entscheidung als Sie wahrscheinlich vorstellen. Wesentliche Unterschiede Investmentfonds sind um viel länger als ETFs und sie havent verändert viel im Laufe der Jahre. Das primäre Ziel ist langsame und stetige Rückkehr durch Diversifizierung. Eine ETF verfolgt eine Branche, Ware. Währung, etc. Es könnte viele verschiedene Betriebe innerhalb der ETF, aber jeder Betrieb fällt unter die gleiche Kategorie, was bedeutet, es gibt nicht so viel Diversifizierung wie in einem Investmentfonds. Die Oberseite ist, dass Sie viel schneller Rückkehr sehen können. (Für mehr, sehen Sie: Einführung in Investment Diversification.) Die Mindestinvestition für viele Investmentfonds ist 10.000, aber Sie können minimale finden, die niedriger und höher sind. Investmentfonds werden einmal am Tag bewertet, wenn der Markt schließt und Transaktionen müssen direkt durch den Investmentfonds verarbeitet werden. Bei einer ETF gibt es keine Mindestanlage. Aus technischer Sicht ist die Mindestinvestition die Kosten für eine Aktie, die eine ETF wie eine Aktie abwickelt. Da eine ETF wie eine Aktie handelt, ändert sich der Kurs den ganzen Tag. Dies bedeutet auch, dass Sie wissen, wo Sie mit Ihrer Investition in Echtzeit stehen. Umgekehrt bietet ein Investmentfonds in der Regel monatlich oder vierteljährlich (und mit Verzögerung) die Offenlegung von Portfoliobeständen an. Darüber hinaus mit einem Investmentfonds können Sie nicht verwenden Margin oder Limit Orders. Jedoch nicht die Möglichkeit, Margin verwenden kann als ein positives gesehen werden, da es ein potenziell gefährliches Risiko beseitigt. Ein weiteres Plus ist, dass ein Investmentfonds nicht ein Brokerage-Konto erfordern. Das heißt, fast jeder Investor hat Zugang zu einem Brokerage-Konto in der heutigen Welt. (Für mehr, siehe: Margin Trading: Einführung.) Bis zu diesem Punkt könnte es scheinen, als wäre eine ETF eine bessere Anlage-Option, aber theres mehr zur Geschichte. Wenn Sie in einem Investmentfonds zu investieren, gibt es keine Handelsgebühren zu kämpfen. Diese können addieren. Zum Beispiel, wenn youre Dollarkosten Mittelung auf einer ETF und Ihr zugewiesenes Kapital für diese Investition ist 1.000 oder weniger, dann werden diese Gebühren eine große Rolle spielen und schneiden Sie in Ihre potenzielle Rendite. Ein weiterer Negativpunkt bei einer ETF ist der Bid-Ask-Spread. Was unvermeidlich ist. Um diese Kosten zu begrenzen, sollten Sie ETFs handeln, die sehr flüssig sind. Um dies zu tun, einfach für ETFs, die hohe tägliche durchschnittliche Handelsvolumen haben. Ein guter Anfang ist mit mindestens 1 Million Aktien gehandelt täglich. ETFs haben in der Regel niedrigere Kostenquoten als Investmentfonds. Aber Vorsicht von gehebelten ETFs. Die Erträge oder Verluste verstärken. Wenn Sie diesen Faktor mit einer Kostenquote höher als die durchschnittliche ETF-Kostenquote von 0,46 kombinieren, könnten Sie sich in einem Wirbelwind von verletzt in kurzer Zeit zu finden. Es sei denn youre ein erfahrener Trader, sein bestes, um gehebelte ETFs zu vermeiden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Lohnaufmerksamkeit für Ihre Fonds-Kosten-Verhältnis.) Kleine Caps nach Standard-Amp-Armen. Die einzige aktiv verwaltete Kategorie, die konsequent den Markt übertrifft, ist Small-Cap-Aktien. Small-Caps sind auch hoch-riskhigh-Belohnung. Um Ihr Potenzial zu maximieren, müssten Sie jemanden, der die Forschung zu tun. Mit Large-Cap-Aktien gibt es mehr Informationen für die Öffentlichkeit. Noch wichtiger ist, dass Großkapitale größere Schiffe sind, um sich in Bärenmärkten zu drehen. Und sie bieten starke Cashflow-Generierung, Dividenden. Aktienrückkäufe und Seelenfrieden. Mit diesen Faktoren im Hinterkopf, würde passiv investieren in eine ETF, die etwas wie Verbraucher Heftklammern oder Large-Caps mit Dividendenwachstum verfolgt wäre einfach. Sie müssten noch bestimmen, wo ein bestimmter Markt über Ihre Investitionen Zeitrahmen geleitet wurde, aber dies einfacher als Sie denken (die meiste Zeit). (Weitere Informationen finden Sie unter: Aktive Managed ETFs: Risiken und Nutzen für Anleger.) Der Steuerfaktor Wenn Sie in einen Investmentfonds investieren, müssen alle Steuern aus dem Verkauf von Aktien am Ende des Jahres gezahlt werden. Sie müssen auch in eingebetteten Gewinnen Faktor. Dies bedeutet, Sie könnten Steuern Schulden, auch wenn die Investmentfonds verloren Geld seit Sie investiert haben. Allerdings ignorieren Sie den Steuerfaktor, wenn youre Kauf eines Investmentfonds für ein 401 (k) oder individuelle Ruhestand Konto (IRA). Mit einer ETF, Steuern basieren auf Ihrer Kostenbasis. (Weitere Informationen finden Sie unter: Mutual Funds, die Ihre Steuern zu reduzieren.) Die Bottom Line Noch nicht sicher, was eine bessere Option ist, weil man nicht besser als die anderen ist. Ihre Entscheidung sollte auf Ihren Anlagezielen basieren. Wenn Sie ein langfristiges Spiel planen, betrachten Sie einen Investmentfonds. Wenn youre ein aktiver Händler oder ein beteiligter Kleinanleger, betrachten Sie eine ETF. (Weitere Informationen finden Sie unter: Sind diese Ihre besten ETF, ETN-Wetten für 2015) Investmentfonds oder ETF: Was ist die richtige für Sie Exchange Traded Funds (ETFs) wurden einmal als die neuen Kinder auf dem Investmentblock beschrieben, aber heute sind sie So dass traditionelle Investmentfonds ein Lauf für ihr Geld. Sowohl ETFs als auch Investmentfonds sind rentable Entscheidungen für Investoren. Aber mit vielen Investmentfonds und ETFs auf dem Markt verfügbar, ist es wichtig für Investoren, sich mit den Unterschieden zwischen den Produkten vertraut zu machen, um sicherzustellen, dass sie geeignete Investitionsentscheidungen treffen. Während Investmentfonds und ETFs ähnliche Merkmale aufweisen, gibt es Unterschiede zwischen den beiden, die Investoren bei der Entscheidung überlegen müssen, welche zu verwenden sind. Lesen Sie weiter, um mehr zu erfahren. (Siehe auch Anlage in börsengehandelte Fonds) Rechtliche Struktur der Fonds Sowohl Investmentfonds als auch ETFs können je nach rechtlicher Struktur variieren. Investmentfonds können typischerweise in zwei Typen aufgeteilt werden. Diese Fonds dominieren den Investmentfondsmarkt in Bezug auf Volumen und verwaltete Vermögen. Bei offenen Fonds erfolgt der Erwerb und Verkauf von Fondsanteilen direkt zwischen den Anlegern und der Fondsgesellschaft. Es gibt keine Grenze für die Anzahl der Aktien, die der Fonds ausgeben kann, wenn mehr Anleger den Fonds kaufen, mehr Aktien werden ausgegeben. Bundesverordnungen erfordern eine tägliche Bewertung, Markierung auf den Markt. Der anschließend die Fonds je Aktie entsprechend den Wertveränderungen des Portfolios anpasst. Der Wert der einzelnen Aktien wird durch die Anzahl der ausstehenden Aktien nicht beeinflusst. Diese Fonds geben nur eine bestimmte Anzahl von Aktien aus und geben keine neuen Aktien aus, wenn die Nachfrage der Investoren wächst. Die Preise werden nicht durch den Nettoinventarwert (Net Asset Value, NAV) des Fonds bestimmt, sondern werden vom Anlegerbedarf getragen. Der Erwerb von Aktien erfolgt häufig mit einer Prämie oder einem Abschlag auf den NIW. Rechtliche Struktur der ETFs Eine ETF wird eine von drei Strukturen haben: Exchange-Traded Open-End Index Mutual Fund Dieser Fonds ist unter den SEC registriert Investment Company Act von 1940. Dabei werden Dividenden am Tag des Erhalts reinvestiert und an die Aktionäre in bar gezahlt. Wertpapierleihgeschäfte sind erlaubt und Derivate können im Fonds verwendet werden. Exchange-gehandelte UITs werden auch durch das Investment Company Act von 1940 geregelt, müssen aber versuchen, ihre spezifischen Indizes vollständig zu replizieren, die Investitionen in einer einzigen Emission auf 25 oder weniger zu begrenzen und zusätzliche Gewichtungsgrenzen für diversifizierte und nicht diversifizierte Fonds festzulegen. UITs nicht automatisch reinvestieren Dividenden, sondern bezahlen Bargeld Dividenden vierteljährlich. Einige Beispiele dieser Struktur sind die QQQQ und Dow DIAMONDS (DIA). Diese Art von ETF hat eine starke Ähnlichkeit mit einem geschlossenen Fonds, aber im Gegensatz zu ETFs und geschlossenen Investmentfonds besitzt ein Anleger die zugrunde liegenden Anteile an den Unternehmen, an denen die ETF beteiligt ist, einschließlich der mit dem Aktionär verbundenen Stimmrechte . Die Zusammensetzung des Fonds nicht ändern Dividenden werden nicht reinvestiert, sondern werden direkt an die Aktionäre ausgezahlt. Anleger müssen in 100-Stück-Lose handeln. Holding-Depotbelege (HOLDRs) sind ein Beispiel für diese Art von ETF. Handelsprozesse ETFs bieten mehr Flexibilität als Investmentfonds, wenn es um den Handel geht. Käufe und Verkäufe erfolgen direkt zwischen den Anlegern und dem Fonds. Der Preis des Fonds wird erst am Ende des Geschäftstages ermittelt. Wenn der Nettoinventarwert (NAV) ermittelt wird. Im Vergleich dazu wird eine ETF in großen Lots von institutionellen Anlegern angelegt oder getauscht und die Aktien den ganzen Tag zwischen Investoren wie einer Aktie gehandelt. Wie eine Aktie können ETFs kurz verkauft werden. Diese Vorschriften sind wichtig für Händler und Spekulanten. Aber von wenig Interesse für langfristige Investoren. Weil aber die ETFs kontinuierlich am Markt festgesetzt werden, besteht das Potenzial, dass der Handel zu einem anderen Preis als dem wahren NIW stattfindet, was die Möglichkeit der Arbitrage einführen kann. (Siehe auch: Arbitrage-Squeeze-Gewinn aus Markt-Ineffizienz) Aufgrund der passiven Natur der indizierten Strategien sind die internen Aufwendungen der meisten ETFs deutlich niedriger als die der vielen Investmentfonds. Von den mehr als 1.900 verfügbaren ETFs reichten die Ausgabenquoten von etwa 0,10 bis 1,25. Zum Vergleich: Die niedrigsten Fondsgebühren reichen von 0,01 bis mehr als 10 pro Jahr für andere Fonds. (Siehe auch: Stop zahlen hohe Gebühren) Ein weiterer Aufwand, der berücksichtigt werden sollten, sind die Produktakquisition Kosten. wenn überhaupt. Investmentfonds können häufig am NIW gekauft oder von allen Lasten befreit werden. Aber viele (sie werden oft von einem Vermittler verkauft) haben Provisionen und Lasten mit ihnen verbunden, von denen einige so hoch wie 8,5 laufen. ETF-Einkäufe sind frei von Maklerlasten. In beiden Fällen werden zusätzliche Transaktionsgebühren in der Regel beurteilt, aber die Preisgestaltung hängt weitgehend von der Größe Ihres Kontos, der Größe des Kaufs und dem Preisschema ab, das mit jeder Brokerfirma verknüpft ist . Kunden von Beratern, die institutionelle Konten für ihre Kunden halten neigen dazu, von niedrigeren Handelskosten profitieren, oft so niedrig wie 9,95 pro ETF Kauf oder 20 für Investmentfonds. Zusätzliche Kosten sollten berücksichtigt werden, wenn Sie planen, Dollar-Kosten-Mittelung zu verwenden, um in die Fonds oder ETFs kaufen, weil häufige Handel von ETFs könnte deutlich zu erhöhen Provisionen, Verrechnung der Vorteile durch niedrigere Gebühren. Steuerliche Vor - und Nachteile Die ETFs bieten den Anlegern steuerliche Vorteile. Als passiv gemanagte Portfolios neigen die ETFs (und Indexfonds) dazu, weniger Kapitalgewinne zu erzielen als aktiv verwaltete Investmentfonds. ETFs sind aufgrund der Art und Weise, wie sie geschaffen und eingelöst werden, effizienter als Investmentfonds. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Investor 50.000 aus einem traditionellen Standard-Amp-Poors 500 Index (SampP 500) Fonds zurücklöst. Um das an den Investor zu zahlen, muss der Fonds 50.000 Aktien verkaufen. Wenn geschätzte Aktien verkauft werden, um das Geld für den Anleger freizugeben, dann erfasst der Fonds jenen Kapitalgewinn, der an die Aktionäre vor Jahresende ausgeschüttet wird. Als Ergebnis zahlen die Aktionäre die Steuern für den Umsatz innerhalb des Fonds. Wenn ein ETF-Aktionär 50.000 zurücknehmen möchte, verkauft die ETF keine Aktien im Portfolio. Stattdessen bietet es den Aktionären in-kind Rücknahmen, die die Möglichkeit der Zahlung von Kapitalgewinnen begrenzen. Liquidität wird in der Regel durch das tägliche Handelsvolumen gemessen, das in der Regel als Anzahl der gehandelten Aktien pro Tag ausgedrückt wird. Dünn gehandelte Wertpapiere sind illiquide und haben höhere Spreads und Volatilität. Wenn es wenig Interesse und niedrige Handelsvolumen, erhöht sich die Spread, so dass der Käufer eine Preisprämie zu zahlen und zwingt den Verkäufer in einen Preisnachlass, um die Sicherheit verkauft zu bekommen. ETFs sind zum größten Teil immun gegen diese. Die ETF-Liquidität steht nicht im Zusammenhang mit ihrem täglichen Handelsvolumen, sondern mit der Liquidität der im Index enthaltenen Bestände. (Siehe auch: Tauchen in die finanzielle Liquidität) Breit angelegte Index-ETFs mit erheblichen Vermögenswerten und Handelsvolumen haben Liquidität. Bei schmalen ETF-Kategorien oder sogar länderspezifischen Produkten mit relativ geringen Vermögenswerten, die nur wenig gehandelt werden, könnte die ETF-Liquidität unter erschwerten Marktbedingungen austrocknen, so dass Sie möglicherweise von ETFs, die dünn gehandelte Märkte verfolgen, Wenige zugrundeliegende Wertpapiere oder kleine Marktkapitalisierungen im jeweiligen Index. ETF Survivability Eine Überlegung vor der Anlage in ETFs ist das Potenzial, dass die Fondsgesellschaften pleite gehen. Da mehr Produktanbieter auf den Markt kommen, spielen die finanzielle Gesundheit und die Langlebigkeit der Sponsoren eine größere Rolle. Anleger sollten nicht in ETFs eines Unternehmens investieren, das wahrscheinlich verschwindet und dadurch eine ungeplante Liquidation der Fonds zwingt. Die Ergebnisse für Anleger, die solche Fonds in ihren steuerpflichtigen Konten halten, könnten ein unliebsames steuerpflichtiges Ereignis sein. Leider ist es nahezu unmöglich, die finanzielle Rentabilität eines Start-up-ETF-Unternehmens zu beurteilen, da viele privat gehalten werden. Daher sollten Sie Ihre ETF-Investitionen auf fest etablierte Anbieter oder Marktbeherrscher beschränken, um sicher zu gehen. Die Bottom Line Als Produkte werden gerollt, die Investoren neigen dazu, von einer größeren Auswahl und bessere Schwankungen der Produkt-und Preis-Wettbewerb unter den Anbietern profitieren. Es ist wichtig zu beachten, die Unterschiede zwischen ETFs und Investmentfonds, und wie diese Unterschiede können Auswirkungen auf Ihre Bottom Line und Investitionsprozesse.
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